Investieren in Neuseeland/Australien für ausländische Anleger
Während wir in aller Regel mit neuseeländischen Anlegern oder deutschen Immigranten zusammenarbeiten, finden wir immer mehr Interesse bei europäischen Anlegern, die nach einer Diversifikation zu den europäischen und US Märkten suchen.
2 signifikante Unterschiede kommen hier positiv zum Tragen:
Neuseeland ist traditionell ein Hochzinsland. Zur Zeit ist der Leitzins (OCR) bei 2.50% , während wir im letzten Jahr noch einen Höchststand von 8.25% hatten. Eine Anhebung des Leitzinses durch die Reserve Bank wird bereit Mitte nächsten Jahres erwartet. Aber selbst bei diesem historischen Tiefststand können wir unsere Kunden immer noch in Firmenanleihen guter Qualität mit einer Durchschnittsrendite um 7% investieren, für das nächste Jahr wird bereits wieder ein Anstieg auch bei den langfristigen Papieren erwartet. Auch hier am anderen Ende der Welt bewerten Rating Agenturen wie Standard & Poor’s oder Moodys Investments. Wir investieren grundsätzlich nur in festverzinsliche Anlagen, die zumindest ein Investment Grade Rating ( BBB ) aufweisen. An der Börse gelistete Firmen zahlen grundsätzlich höhere Anteile der Profite in Form einer Dividende an Investoren aus. Dividenden von 6-10% sind bei den immer noch stark reduzierten Aktienpreisen keine Seltenheit. Auch bei den Aktien haben wir einen konservativen Standpunkt: in unseren Portfolios werden Sie keine spekulativen Werte finden, sondern lediglich Aktien von Qualitätsfirmen. Während der neuseeländische Aktienmarkt global gesehen verschwindend klein ist, ist unser Nachbar Australien umso interessanter: mit einer starken Wirtschaft in der Hauptsache basierend auf immensen Rohstoffreserven ( Australien war das einzige Land weltweit, dass nicht in Rezession war) und sehr guter Anbindung an die asiatischen Märkte hat Australien eine Sonderstellung die für international orientierte Anleger sehr interessant ist. Australien profitiert direkt vom“emerging markets“ Boom, weist aber ein wesentlich geringeres Risiko auf. Dazu kommt, dass auch australische Firmen einen höheren Prozentsatz der Profite als Dividende ausschütten und somit ein konstanter Cash Flow für Investoren geschaffen wird.
Steuer:
Als ausländischer Anleger kann man die sogenannte „issuer levy“ beantragen. Auf festverzinsliche Anlagen werden dann lediglich 2% Steuern berechnet. Dividenden werden auf Firmenebene besteuert ( in Neuseeland sind das 30% ) und bereits versteuert an Investoren ausgeschüttet. Kapitalertrag ist in Neuseeland für neuseeländische und die meisten australischen Aktien nach wie vor steuerfrei. Ausländische Anleger sind dann allerdings angehalten in ihren Heimatländern entsprechend zu versteuern. Wie mit unseren neuseeländischen Kunden stellen wir auch mit Investoren aus Übersee ein Portfolio zusammen, dass die Ziele und das Risikoprofil des Kunden berücksichtigt.
Diversifikation zur Risiko Minimierung ist eines unserer Hauptprinzipien: in aller Regel investieren wir maximal 5% des Gesamtportfolios in ein einzelnes Investment. Ausländische Anleger investieren aber verständlicherweise meist nur einen Teil ihrer Gesamt-Portfolios in Neuseeland und Australien.
Die eigentlichen Investments werden auf einer Internet Plattform verwaltet. Klienten haben einen gesicherten Zugang zu dieser Plattform und können täglich die Entwicklung iherer Investments online verfolgen.
Risiko
Neuseeland ist mit ca 4.20 Mio Einwohnern ein kleines Land und auch Australien hat mit seiner riesigen Landfläche nur 21 Mio Einwohner. Dementsprechend sind die Währungen beider Länder stärkeren Schwankungen ausgesetzt. Wird das Portfolio in Euro bewertet, wird also ein Portfolio immer stärkere Schwankungen im Wert aufweisen, da die Währungseinflüsse zu den Schwankungen im Wert der einzelnen Investments hinzukommen. Wir empfehlen deshalb nur Investoren mit eiem längeren Anlagehorizont ( mindestens 3-5 Jahre ) in Neuseeland/Australien zu investieren.
Die stärkeren Schwankungen des NZ$ koennen aber auch als Vorteil gesehen werden: während eines jeden Jahres ergeben sich in aller Regel eine oder mehrere Gelegenheiten zu einem vorteilhaften Kurs umzutauschen, sollten Gelder benötigt werden. Dennoch empfiehlt es sich nicht sich dem zusätzlichen Dvisenrisiko einer Anlage in Neuseeland/Australien auszusetzen, wenn Gelder zu einem bestimmten Zeitpunkt in Euros benötigt werden.